Università degli Studi di Napoli "Parthenope"

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico: 
2016/2017
Tipologia di insegnamento: 
Base
Tipo di attività: 
Obbligatorio
Corso di afferenza: 
Corso di Laurea triennale (DM 270) in STATISTICA E INFORMATICA PER LA GESTIONE DELLE IMPRESE
Settore disciplinare: 
ANALISI MATEMATICA (MAT/05)
Lingua: 
Italiano
Crediti: 
9
Anno di corso: 
3
Docenti: 
Ciclo: 
Primo Semestre
Ore di attivita' frontale: 
72

Obiettivi

Scopo dell’insegnamento è di fornire conoscenza generale e approfondita del calcolo finanziario e dei modelli di valutazione per titoli obbligazionari. L’attenzione si focalizza su modelli in tempo finito e in assenza di incertezza. Vengono prima introdotti gli strumenti matematici necessari al calcolo finanziario, poi si studia il problema della valutazione di mercato dei titoli con flussi di cassa certi, la struttura a termine dei tassi e la sua determinazione. Infine si studia il problema dell''immunizzazione dal rischio di tasso.

Risultati di apprendimento attesi:
Conoscenza e capacità di comprensione: lo studente deve dimostrare di comprendere le problematiche relative alla teoria del calcolo finanziario e della struttura a termine.

Capacità di applicare conoscenza e comprensione: lo studente deve dimostrare di saper applicare le conoscenze acquisite alla valutazione di problemi concreti in modelli specifici. A tal fine il docente illustrerà diversi casi specifici agli studenti frequentanti, oppure in sede di ricevimento studenti per i non frequentanti.

Autonomia di giudizio: lo studente deve dimostrare la capacità di approfondire anche in modo autonomo le conoscenze acquisite riuscendo ad applicarle anche a modelli di mercato più generali o diversi rispetto a quelli svolti durante le lezioni.

Abilità comunicative: lo studente deve essere in grado di rispondere in modo chiaro, preciso e esaustivo sia alle domande della prova scritta, sia a quelle dell’eventuale prova orale.

Capacità di apprendimento: lo studente deve dimostrare una buona capacità di apprendimento riuscendo ad approfondire le proprie conoscenze su riferimenti bibliografici pertinenti e di rilievo per il campo oggetto di studio.

Prerequisiti

Conoscenze di base di matematica acquisite negli insegnamenti di base del corso di laurea triennale: Calcolo differenziale, algebra lineare, cenni di calcolo integrale.

Contenuti

Modulo I: Calcolo finanziario: Regimi finanziari, operazioni finanziarie, rendite, ammortamenti, tasso interno di rendimento. 24 ore

Modulo II Operazioni finanziarie certe nel mercato: linearità dei prezzi, prezzi impliciti, struttura per scadenze dei tassi. 24 ore

Modulo III: Immunizzazione finanziaria: duration e convexity, teoremi di Redington e Fisher-Weil. 12 ore

Modulo IV: Titoli indicizzati, tassi di parità, il metodo del bootstrap, swaps. 12 ore

Metodi didattici

Modalità di svolgimento del corso: tradizionale (lezioni frontali)
Il corso prevede lezioni frontali durante le quali verranno discussi i temi del programma insieme ad applicazioni ed esempi. Il materiale didattico è reso disponibile anche attraverso la piattaforma di e-learning Moodle, in cui, oltre agli appunti del corso, è possibile anche trovare esercizi svolti dettagliatamente.

Verifica dell'apprendimento

La verifica si basa su una prova scritta e una prova orale. La prova scritta consiste nella risoluzione di 3/4 problemi/esercizi in un ora e 30 minuti. La prova è strutturata al fine di valutare il conseguimento da parte dello studente degli obiettivi formativi, ma allo stesso tempo l’abilità di ragionamento e la capacità dello studente di applicare i modelli teorici di pricing. La prova orale ha lo scopo di valutare la profondità della comprensione delle conoscenze teoriche. Gli studenti dovranno anche mostrare di saper esporre in modo chiaro i concetti fondamentali appresi durante il corso.
Il voto finale è una sintesi dei giudizi espressi nelle due prove (scritta e orale). Inoltre le due prove hanno il medesimo peso.

Testi

1) Appunti del docente
2) Castellani, De Felice, Moriconi. "Manuale di Finanza, vol 1". Il Mulino

Altre informazioni